Mức sụt giảm trong giao dịch là gì? Công thức, ví dụ và các biện pháp kiểm soát rủi ro

Mức sụt giảm trong giao dịch đo lường mức giảm giá trị của một tài khoản từ mức đỉnh trước đó xuống mức thấp hơn sau đó. Nhà giao dịch thường biểu thị mức sụt giảm dưới dạng tỷ lệ phần trăm để hiểu giá trị tài khoản đã giảm bao nhiêu so với mức đỉnh trước đó. Bằng cách theo dõi mức sụt giảm, nhà giao dịch có thể đánh giá các khoản lỗ trong quá khứ, so sánh các chiến lược giao dịch và đánh giá liệu các quy tắc quản lý rủi ro có đang hoạt động như dự kiến hay không. Tuy nhiên, mức sụt giảm phản ánh các khoản lỗ trong quá khứ hoặc hiện tại, chứ không phải khoản lỗ tối đa mà một giao dịch trong tương lai có thể gây ra.

Mức sụt giảm trong giao dịch có nghĩa là gì?

Mức sụt giảm là mức giảm vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch từ một mức đỉnh trước đó xuống một mức thấp hơn sau đó. Tùy thuộc vào phương pháp đo lường, mức sụt giảm có thể phản ánh các khoản lỗ đã thực hiện từ các vị thế đã đóng, các khoản lỗ chưa thực hiện trên các vị thế đang mở hoặc cả hai.

Ví dụ, giả sử một tài khoản đạt mức 10.000 GBP và sau đó giảm xuống còn 8.500 GBP. Tài khoản đã trải qua mức sụt giảm 1.500 GBP, tương đương 15% giá trị tại mức đỉnh.

Mức sụt giảm hữu ích vì chỉ riêng số tiền bị mất không cho biết mức độ nghiêm trọng của sự suy giảm so với số vốn hiện có. Khoản lỗ 1.500 GBP tương đương 15% đối với tài khoản 10.000 GBP nhưng chỉ tương đương 3% đối với tài khoản 50.000 GBP.

Nhà giao dịch có thể đo lường mức sụt giảm trong các khoảng thời gian khác nhau hoặc trong toàn bộ lịch sử giao dịch. Vì vậy, bất kỳ số liệu sụt giảm nào cũng nên xác định rõ cơ sở đo lường, bao gồm mức đỉnh ban đầu, mức thấp sau đó và phép tính sử dụng số dư tài khoản hay vốn chủ sở hữu.

Cách tính mức sụt giảm trong giao dịch

Công thức tính mức sụt giảm so sánh mức đỉnh trước đó với mức đáy sau đó. Để tính mức sụt giảm theo tỷ lệ phần trăm, hãy lấy mức giảm chia cho giá trị tại mức đỉnh rồi nhân kết quả với 100.

Công thức tính mức sụt giảm:

Mức sụt giảm theo tỷ lệ phần trăm = [(Giá trị đỉnh − Giá trị đáy) ÷ Giá trị đỉnh] × 100

Giá trị đỉnh là giá trị tài khoản cao nhất có liên quan trước khi xảy ra đợt giảm. Giá trị đáy là giá trị thấp nhất đạt được sau mức đỉnh đó trong khoảng thời gian đo lường.

Ví dụ: Tính mức sụt giảm theo tỷ lệ phần trăm

Hãy xem xét một tài khoản giao dịch giả định với các giá trị sau:

 

Mức sụt giảm tối đa (MDD) là mức giảm từ đỉnh xuống đáy lớn nhất được ghi nhận trong một khoảng thời gian đo lường xác định. Chỉ số này thường được sử dụng để đánh giá mức giảm trong quá khứ mà một tài khoản hoặc chiến lược giao dịch đã trải qua.

Hãy xem xét ba mức giảm giả định độc lập từ đỉnh xuống đáy, mỗi mức được tính riêng biệt:

 

Trong ba mức sụt giảm minh họa này, mức lớn nhất là 20%, được tính từ 11.000 GBP xuống 8.800 GBP. Đối với lịch sử tài khoản liên tục, mức sụt giảm tối đa phải tính đến mức đỉnh cao nhất có liên quan và tất cả các mức đáy tiếp theo trong khoảng thời gian đo lường.

Mức sụt giảm tối đa cung cấp thông tin về mức giảm tồi tệ nhất trong quá khứ trong khoảng thời gian đã chọn. Tuy nhiên, chỉ số này không xác định khoản lỗ tối đa mà một chiến lược có thể gặp phải trong tương lai. Điều kiện thị trường có thể thay đổi và hiệu suất trong quá khứ không thể đảm bảo kết quả trong tương lai.

Khi xem xét mức sụt giảm tối đa, nhà giao dịch cũng nên cân nhắc thời gian tài khoản cần để phục hồi, tần suất xảy ra thua lỗ và liệu phép đo có bao gồm các khoản lỗ từ vị thế đang mở hay không.

Mức sụt giảm ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch như thế nào?

Mức sụt giảm ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch theo hai cách quan trọng: làm giảm số vốn khả dụng và làm tăng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cần thiết để phục hồi khoản lỗ.

Tác động thứ hai đặc biệt quan trọng vì tỷ lệ phục hồi được tính dựa trên giá trị tài khoản đã giảm, thay vì mức đỉnh ban đầu.

Hiểu về tỷ lệ phục hồi

Công thức tính tỷ lệ phục hồi là:

Mức phục hồi cần thiết (%) = [Số tiền sụt giảm ÷ Số vốn còn lại] × 100

Tương đương, nếu mức sụt giảm được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm so với mức đỉnh trước đó:

Mức phục hồi cần thiết (%) = [Mức sụt giảm (%) ÷ (100 − Mức sụt giảm (%))] × 100

Các ví dụ giả định sau minh họa mối quan hệ này:

 

Ví dụ, mức sụt giảm 30% làm tài khoản giảm từ 10.000 GBP xuống còn 7.000 GBP. Để quay trở lại mức 10.000 GBP, tài khoản cần tăng thêm 3.000 GBP, tương đương khoảng 42,86% của số vốn còn lại là 7.000 GBP.

Những con số này chỉ mang tính minh họa về mặt toán học, không phải là dự báo về hiệu suất giao dịch. Chúng cũng không tính đến các khoản nạp thêm, rút tiền và chi phí giao dịch.

Mức sụt giảm và tâm lý giao dịch

Mức sụt giảm cũng có thể ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định. Sau một chuỗi thua lỗ, nhà giao dịch có thể cảm thấy áp lực phải nhanh chóng khôi phục tài khoản và tăng quy mô vị thế hoặc giao dịch thường xuyên hơn.

Tuy nhiên, việc gia tăng mức độ rủi ro để bù đắp cho các khoản lỗ trước đó có thể làm khuếch đại những khoản lỗ tiếp theo. Một cách tiếp cận có kỷ luật hơn là xem xét lại kế hoạch giao dịch ban đầu, kiểm tra xem các giả định của kế hoạch còn phù hợp hay không và tránh đưa ra quyết định chỉ vì mong muốn khôi phục số vốn đã mất.

Các loại mức sụt giảm phổ biến

Thuật ngữ mức sụt giảm có thể đề cập đến một số phương pháp đo lường khác nhau. Hiểu rõ sự khác biệt giúp nhà giao dịch diễn giải chính xác các báo cáo hiệu suất.

Ví dụ, mức sụt giảm 30% làm tài khoản giảm từ 10.000 GBP xuống còn 7.000 GBP. Để quay trở lại mức 10.000 GBP, tài khoản cần tăng thêm 3.000 GBP, tương đương khoảng 42,86% của số vốn còn lại là 7.000 GBP.

Những con số này chỉ mang tính minh họa về mặt toán học, không phải là dự báo về hiệu suất giao dịch. Chúng cũng không tính đến các khoản nạp thêm, rút tiền và chi phí giao dịch.

Mức sụt giảm và tâm lý giao dịch

Mức sụt giảm cũng có thể ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định. Sau một chuỗi thua lỗ, nhà giao dịch có thể cảm thấy áp lực phải nhanh chóng khôi phục tài khoản và tăng quy mô vị thế hoặc giao dịch thường xuyên hơn.

Tuy nhiên, việc gia tăng mức độ rủi ro để bù đắp cho các khoản lỗ trước đó có thể làm khuếch đại những khoản lỗ tiếp theo. Một cách tiếp cận có kỷ luật hơn là xem xét lại kế hoạch giao dịch ban đầu, kiểm tra xem các giả định của kế hoạch còn phù hợp hay không và tránh đưa ra quyết định chỉ vì mong muốn khôi phục số vốn đã mất.

Các loại mức sụt giảm phổ biến

Thuật ngữ mức sụt giảm có thể đề cập đến một số phương pháp đo lường khác nhau. Hiểu rõ sự khác biệt giúp nhà giao dịch diễn giải chính xác các báo cáo hiệu suất.

Ví dụ, mức sụt giảm 30% làm tài khoản giảm từ 10.000 GBP xuống còn 7.000 GBP. Để quay trở lại mức 10.000 GBP, tài khoản cần tăng thêm 3.000 GBP, tương đương khoảng 42,86% của số vốn còn lại là 7.000 GBP.

Những con số này chỉ mang tính minh họa về mặt toán học, không phải là dự báo về hiệu suất giao dịch. Chúng cũng không tính đến các khoản nạp thêm, rút tiền và chi phí giao dịch.

Mức sụt giảm và tâm lý giao dịch

Mức sụt giảm cũng có thể ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định. Sau một chuỗi thua lỗ, nhà giao dịch có thể cảm thấy áp lực phải nhanh chóng khôi phục tài khoản và tăng quy mô vị thế hoặc giao dịch thường xuyên hơn.

Tuy nhiên, việc gia tăng mức độ rủi ro để bù đắp cho các khoản lỗ trước đó có thể làm khuếch đại những khoản lỗ tiếp theo. Một cách tiếp cận có kỷ luật hơn là xem xét lại kế hoạch giao dịch ban đầu, kiểm tra xem các giả định của kế hoạch còn phù hợp hay không và tránh đưa ra quyết định chỉ vì mong muốn khôi phục số vốn đã mất.

Các loại mức sụt giảm phổ biến

Thuật ngữ mức sụt giảm có thể đề cập đến một số phương pháp đo lường khác nhau. Hiểu rõ sự khác biệt giúp nhà giao dịch diễn giải chính xác các báo cáo hiệu suất.

·      Mức sụt giảm tuyệt đối: Mức giảm xuống dưới một giá trị tài khoản ban đầu hoặc mức vốn khởi điểm đã xác định. Định nghĩa chính xác cần được kiểm tra trong phương pháp báo cáo.
·      Mức sụt giảm tương đối: Mức giảm theo tỷ lệ phần trăm từ một mức đỉnh trước đó xuống mức đáy tiếp theo.
·      Mức sụt giảm tối đa: Mức giảm từ đỉnh xuống đáy lớn nhất được ghi nhận trong một khoảng thời gian xác định.
·      Mức sụt giảm hiện tại: Mức giảm từ mức đỉnh trước đó có liên quan xuống giá trị tài khoản được đo lường gần nhất.

Các thuật ngữ này không phải lúc nào cũng được áp dụng giống nhau trên các nền tảng giao dịch, báo cáo hiệu suất hoặc công cụ kiểm thử chiến lược. Vì vậy, nhà giao dịch nên xem xét phương pháp tính trước khi so sánh các kết quả.

Các biện pháp kiểm soát rủi ro có thể giúp quản lý mức sụt giảm

Mức sụt giảm tuyệt đối: Mức giảm xuống dưới một giá trị tài khoản ban đầu hoặc mức vốn khởi điểm đã xác định. Định nghĩa chính xác cần được kiểm tra trong phương pháp báo cáo.
·      Mức sụt giảm tương đối: Mức giảm theo tỷ lệ phần trăm từ một mức đỉnh trước đó xuống mức đáy tiếp theo.
·      Mức sụt giảm tối đa: Mức giảm từ đỉnh xuống đáy lớn nhất được ghi nhận trong một khoảng thời gian xác định.
·      Mức sụt giảm hiện tại: Mức giảm từ mức đỉnh trước đó có liên quan xuống giá trị tài khoản được đo lường gần nhất.

Các thuật ngữ này không phải lúc nào cũng được áp dụng giống nhau trên các nền tảng giao dịch, báo cáo hiệu suất hoặc công cụ kiểm thử chiến lược. Vì vậy, nhà giao dịch nên xem xét phương pháp tính trước khi so sánh các kết quả.

Các biện pháp kiểm soát rủi ro có thể giúp quản lý mức sụt giảm

 Mức sụt giảm tuyệt đối: Mức giảm xuống dưới một giá trị tài khoản ban đầu hoặc mức vốn khởi điểm đã xác định. Định nghĩa chính xác cần được kiểm tra trong phương pháp báo cáo.
·      Mức sụt giảm tương đối: Mức giảm theo tỷ lệ phần trăm từ một mức đỉnh trước đó xuống mức đáy tiếp theo.
·     Mức sụt giảm tối đa: Mức giảm từ đỉnh xuống đáy lớn nhất được ghi nhận trong một khoảng thời gian xác định.
·      Mức sụt giảm hiện tại: Mức giảm từ mức đỉnh trước đó có liên quan xuống giá trị tài khoản được đo lường gần nhất.

Các thuật ngữ này không phải lúc nào cũng được áp dụng giống nhau trên các nền tảng giao dịch, báo cáo hiệu suất hoặc công cụ kiểm thử chiến lược. Vì vậy, nhà giao dịch nên xem xét phương pháp tính trước khi so sánh các kết quả.

Các biện pháp kiểm soát rủi ro có thể giúp quản lý mức sụt giảm

Các biện pháp kiểm soát rủi ro nhằm giới hạn mức độ rủi ro và thiết lập một quy trình nhất quán để quản lý thua lỗ. Chúng không thể loại bỏ rủi ro thị trường hoặc đảm bảo rằng mức sụt giảm sẽ luôn duy trì dưới một ngưỡng cụ thể.

1. Xác định giới hạn rủi ro trước khi giao dịch

Một kế hoạch giao dịch có thể quy định mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận cho mỗi giao dịch, mỗi ngày hoặc trong một khoảng thời gian dài hơn. Kế hoạch cũng có thể thiết lập các điều kiện để tạm dừng giao dịch và xem xét lại hiệu suất.

Ví dụ, một kế hoạch giả định có thể yêu cầu xem xét lại sau khi tài khoản giảm một tỷ lệ phần trăm đã xác định trước so với mức đỉnh gần nhất. Ngưỡng này nên được xem là một tham số lập kế hoạch, không phải một quy tắc chung phù hợp với mọi nhà giao dịch.

2. Sử dụng quy mô vị thế để kiểm soát mức độ rủi ro

Quy mô vị thế xác định mức độ tiếp xúc với thị trường của một giao dịch. Việc xác định quy mô vị thế có thể tính đến khoảng cách cắt lỗ dự kiến, giá trị tiền tệ của một biến động giá và số vốn được phân bổ cho giao dịch.

Một vị thế lớn hơn có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn khi giao dịch diễn biến thuận lợi, nhưng cũng có thể khuếch đại khoản lỗ khi thị trường di chuyển ngược với vị thế.

Vì lý do này, nhà giao dịch có thể ước tính khoản lỗ tiềm năng tại mức thoát dự kiến trước khi mở vị thế. Tuy nhiên, khoản lỗ thực tế có thể khác do khoảng trống giá, trượt giá, điều kiện khớp lệnh hoặc các chi phí khác.

3. Hiểu về lệnh cắt lỗ và những hạn chế của chúng

Một lệnh cắt lỗ có thể giúp nhà giao dịch xác định mức thoát dự kiến khi vị thế di chuyển theo hướng bất lợi. Tuy nhiên, lệnh này không đảm bảo sẽ được khớp tại mức giá đã xác định trong mọi điều kiện thị trường.

Thị trường biến động nhanh, khoảng trống giá và thanh khoản hạn chế có thể ảnh hưởng đến mức giá khớp lệnh cuối cùng. Do đó, lệnh cắt lỗ nên là một phần của quy trình quản lý rủi ro tổng thể thay vì được xem là sự đảm bảo chống lại mức sụt giảm quá lớn.

4. Theo dõi đòn bẩy và ký quỹ

Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch kiểm soát một vị thế với số vốn nhỏ hơn so với toàn bộ giá trị thị trường của vị thế đó. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể khuếch đại tác động của các biến động giá bất lợi lên vốn chủ sở hữu trong tài khoản.

Ký quỹ là số vốn cần thiết để mở hoặc duy trì một vị thế có đòn bẩy. Ký quỹ không giống với số tiền tối đa mà nhà giao dịch có thể thua lỗ. Tùy thuộc vào sản phẩm, điều khoản tài khoản và các biện pháp bảo vệ áp dụng, khoản lỗ có thể vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu được phân bổ cho một vị thế.

5. Theo dõi vốn chủ sở hữu và xem xét kết quả giao dịch

Theo dõi vốn chủ sở hữu trong tài khoản cùng với số dư có thể giúp phát hiện các khoản lỗ chưa thực hiện trước khi vị thế được đóng. Nhật ký giao dịch có thể cung cấp thêm bối cảnh bằng cách ghi lại mức vào và thoát lệnh, quy mô vị thế, mức rủi ro dự kiến, kết quả thực tế và lý do thực hiện từng giao dịch.

Việc xem xét định kỳ có thể giúp xác định liệu các khoản lỗ có tập trung vào những công cụ, điều kiện thị trường hoặc hành vi giao dịch cụ thể hay không. Tuy nhiên, các mô hình trong quá khứ không nhất thiết dự đoán được kết quả trong tương lai.

6. Đa dạng hóa mức độ rủi ro khi phù hợp

Việc nắm giữ nhiều vị thế không tự động làm giảm rủi ro. Các vị thế trên những công cụ khác nhau có thể phản ứng với cùng một diễn biến kinh tế hoặc có mức độ rủi ro cơ bản tương tự nhau.

Vì vậy, nhà giao dịch nên xem xét rủi ro tổng hợp của các vị thế đang mở thay vì đánh giá từng giao dịch một cách riêng lẻ. Đa dạng hóa có thể giúp giảm một số mức độ tập trung rủi ro, nhưng không thể loại bỏ rủi ro thị trường hoặc ngăn tất cả các vị thế cùng giảm giá trị tại một thời điểm.

Cách diễn giải mức sụt giảm khi so sánh các chiến lược giao dịch

Mức sụt giảm mang lại nhiều thông tin nhất khi được xem xét cùng với các chỉ số hiệu suất khác. Một chiến lược có lợi nhuận cao trong quá khứ cũng có thể đã trải qua những khoản lỗ đáng kể trong quá trình đó.

Khi so sánh các chiến lược, hãy cân nhắc những yếu tố sau:

·   Mức sụt giảm tối đa: Mức giảm từ đỉnh xuống đáy lớn nhất được ghi nhận là bao nhiêu?

·    Thời gian phục hồi: Tài khoản mất bao lâu để quay trở lại mức đỉnh trước đó, nếu đã phục hồi?

·    Tần suất thua lỗ: Các giai đoạn thua lỗ xảy ra thường xuyên đến mức nào?

·    Chi phí giao dịch: Chênh lệch giá, phí hoa hồng, phí tài trợ và các chi phí áp dụng khác có được tính vào hay không?

·   Khoảng thời gian đo lường: Các chiến lược có được đánh giá trong những khoảng thời gian và điều kiện thị trường tương đương hay không?

·    Hạn chế của việc kiểm thử: Kết quả dựa trên dữ liệu lịch sử, giao dịch mô phỏng hay giao dịch thực tế?

Kết quả kiểm thử ngược có thể không phản ánh các điều kiện khớp lệnh hoặc hành vi thị trường gặp phải trong giao dịch thực tế. Ngoài ra, một chiến lược từng phục hồi sau mức sụt giảm trong quá khứ vẫn có thể trải qua mức giảm lớn hơn hoặc kéo dài hơn trong tương lai.

Do đó, một đánh giá cân bằng cần xem xét cả lợi nhuận và mức rủi ro đã chấp nhận để đạt được lợi nhuận đó. Mức sụt giảm là một chỉ số hữu ích trong quá trình đánh giá này, nhưng không phải là thước đo toàn diện về chất lượng giao dịch.

Kết luận

Mức sụt giảm đo lường mức độ một tài khoản giảm từ mức đỉnh trước đó và giúp định lượng mức suy giảm đã trải qua trong một khoảng thời gian giao dịch. Công thức tính tương đối đơn giản, nhưng việc diễn giải kết quả cần chú ý đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản, khoảng thời gian đo lường và sự khác biệt giữa các khoản lỗ trong quá khứ với rủi ro trong tương lai.

Bằng cách thiết lập giới hạn thua lỗ, kiểm soát quy mô vị thế, theo dõi vốn chủ sở hữu và thường xuyên xem xét hiệu suất, nhà giao dịch có thể xây dựng một phương pháp quản lý rủi ro có cấu trúc hơn. Tuy nhiên, không có phương pháp nào có thể loại bỏ rủi ro giao dịch hoặc đảm bảo một mức sụt giảm cụ thể.

Câu hỏi thường gặp

1. Mức sụt giảm bao nhiêu được xem là tốt trong giao dịch?

Không có một tỷ lệ sụt giảm nào phù hợp chung cho mọi nhà giao dịch hoặc chiến lược. Mức có thể chấp nhận phụ thuộc vào các yếu tố như mục tiêu giao dịch, khả năng chấp nhận rủi ro, đặc điểm của chiến lược và số vốn hiện có. Mức sụt giảm trong quá khứ có thể giúp đánh giá mức độ rủi ro giảm giá, nhưng không thể xác định một ngưỡng an toàn hoặc đảm bảo rằng các khoản lỗ trong tương lai sẽ luôn nằm trong cùng phạm vi.

2. Sự khác biệt giữa mức sụt giảm và khoản lỗ là gì?

Khoản lỗ giao dịch mô tả kết quả tài chính âm từ một giao dịch hoặc một nhóm giao dịch. Mức sụt giảm đo lường mức giảm giá trị tài khoản từ mức đỉnh trước đó xuống mức thấp hơn sau đó. Vì vậy, mức sụt giảm có thể bao gồm nhiều khoản lỗ và cũng có thể phản ánh các khoản lỗ chưa thực hiện trên các vị thế đang mở nếu phép tính sử dụng vốn chủ sở hữu trong tài khoản.

3. Cách tính mức sụt giảm tối đa như thế nào?

Xác định từng mức đỉnh có liên quan của tài khoản và mức đáy tiếp theo, sau đó tính tỷ lệ phần trăm giảm từ mức đỉnh. Mức giảm theo tỷ lệ phần trăm lớn nhất từ đỉnh xuống đáy trong khoảng thời gian đo lường đã chọn chính là mức sụt giảm tối đa. Kết quả phụ thuộc vào khoảng thời gian và việc phép tính sử dụng số dư, vốn chủ sở hữu hay một chỉ số hiệu suất khác đã được xác định.

4. Tài khoản giao dịch có thể phục hồi sau mức sụt giảm không?

Một tài khoản có thể phục hồi nếu lợi nhuận ròng sau đó giúp giá trị tài khoản quay trở lại mức đỉnh trước đó. Tuy nhiên, tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cần thiết để phục hồi sẽ lớn hơn tỷ lệ sụt giảm ban đầu vì số vốn còn lại đã thấp hơn. Khả năng phục hồi không được đảm bảo, và các khoản lỗ bổ sung, chi phí giao dịch hoặc việc rút tiền có thể làm tăng số tiền hoặc thời gian cần thiết để phục hồi.

5. Lệnh cắt lỗ có ngăn được mức sụt giảm không?

Không. Lệnh cắt lỗ có thể giúp xác định mức thoát dự kiến và quản lý mức độ rủi ro, nhưng không thể loại bỏ mức sụt giảm. Khoảng trống giá, trượt giá và điều kiện khớp lệnh có thể khiến giao dịch được đóng tại mức giá khác với mức cắt lỗ yêu cầu. Các vị thế đang mở khác cũng có thể tiếp tục ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản.

6. Mức sụt giảm có giống với Margin Call không?

Không. Mức sụt giảm đo lường mức giảm giá trị tài khoản, trong khi Margin Call hoặc thông báo liên quan đến ký quỹ liên quan đến khả năng tài khoản đáp ứng các yêu cầu ký quỹ áp dụng. Mức sụt giảm có thể góp phần dẫn đến tình trạng thiếu hụt ký quỹ, nhưng các ngưỡng liên quan, quy trình xử lý và khả năng đóng vị thế phụ thuộc vào sản phẩm, nhà cung cấp, điều khoản tài khoản và khu vực pháp lý.