Giá Bid và Giá Ask: Ý Nghĩa, Chênh Lệch Giá và Ví Dụ

Khi bạn xem báo giá trên thị trường tài chính, thông thường sẽ có hai mức giá: giá Bid và giá Ask. Giá Bid là mức giá mà tại đó bạn có thể bán một công cụ tài chính, trong khi giá Ask là mức giá mà tại đó bạn có thể mua công cụ đó. Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là spread. Hiểu cách giá Bid và giá Ask hoạt động sẽ giúp bạn diễn giải báo giá thị trường, ước tính một thành phần quan trọng của chi phí giao dịch và hiểu vì sao một vị thế có thể ban đầu hiển thị khoản lỗ ngay sau khi được mở.

Sự Khác Biệt Giữa Giá Bid và Giá Ask Là Gì?

Giá Bid và giá Ask đại diện cho hai phía của một báo giá thị trường. Mặc dù cùng đề cập đến một công cụ tài chính, hai mức giá này áp dụng cho hai hành động giao dịch trái ngược nhau.

• Giá Bid: Mức giá mà tại đó nhà giao dịch thường có thể bán một công cụ tài chính theo mức giá được niêm yết.

• Giá Ask: Mức giá mà tại đó nhà giao dịch thường có thể mua một công cụ tài chính theo mức giá được niêm yết.

Trong một báo giá hai chiều thông thường, giá Ask bằng hoặc cao hơn giá Bid. Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là chênh lệch Bid-Ask, hay đơn giản là spread.

Hãy xem xét một báo giá EUR/USD giả định:

 

 

Nếu bạn mua EUR/USD tại mức giá Ask được niêm yết là 1,08435, bạn sẽ trả 1,08435 USD cho mỗi Euro được mua. Ngược lại, nếu bạn bán tại mức giá Bid được niêm yết, tỷ giá là 1,08420 USD cho mỗi Euro.

Chênh lệch giữa hai mức giá là 0,00015. Con số này có vẻ nhỏ, nhưng spread trở nên đáng kể khi xét đến quy mô vị thế và số lượng giao dịch.

Điểm Chính: Giá Bid là mức giá bán dành cho bạn với tư cách là nhà giao dịch, còn giá Ask là mức giá mua dành cho bạn. Luôn kiểm tra báo giá trước khi đặt lệnh.

Chênh Lệch Bid-Ask Là Gì?





Chênh lệch Bid-Ask đo lường khoảng cách giữa mức giá mua và giá bán được niêm yết cho một công cụ tài chính. Đây là một phần quan trọng trong việc hiểu cách thị trường được định giá và mức chi phí mà nhà giao dịch có thể phải trả khi mở và đóng một vị thế.

Spread chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố như thanh khoản, điều kiện thị trường và cơ chế định giá của thị trường. Trong các thị trường vận hành theo lệnh, các lệnh mua và bán cạnh tranh giúp xác định mức Bid và Ask tốt nhất hiện có. Trong các thị trường do nhà tạo lập hoặc nhà cung cấp báo giá, một bên trung gian hoặc nhà cung cấp có thể niêm yết cả hai mức giá dựa trên mô hình định giá của mình và điều kiện thị trường hiện tại.

Cách Tính Spread

Sử dụng công thức sau:

Spread = Giá Ask – Giá Bid

Ví dụ, giả sử một báo giá giả định cho một công cụ tài chính hiển thị:

• Giá Bid: 250,40

• Giá Ask: 250,55

Phép tính là:

250,55 − 250,40 = 0,15

Spread là 0,15 đơn vị giá.

Kết quả sử dụng cùng đơn vị giá với công cụ được niêm yết. Đối với một cặp tiền tệ, nhà giao dịch có thể biểu thị spread bằng Pip; đối với một chỉ số, spread có thể được biểu thị bằng điểm chỉ số; còn đối với cổ phiếu, spread có thể được biểu thị bằng đơn vị tiền tệ tương ứng trên mỗi cổ phiếu.

Tuy nhiên, các đơn vị này không thể thay thế cho nhau. Quy ước niêm yết của từng công cụ sẽ quyết định cách bạn diễn giải mức chênh lệch số học này.

Pip Trong Forex Là Gì?

Pip là một đơn vị quy ước được sử dụng để đo lường thay đổi của tỷ giá hối đoái. Đối với hầu hết các cặp tiền tệ, một Pip tương ứng với mức biến động 0,0001, trong khi đối với nhiều cặp tiền có đồng Yên Nhật, một Pip tương ứng với 0,01. Một số nền tảng giao dịch hiển thị Pip phân số, thường được gọi là Pipette, để thể hiện những biến động giá nhỏ hơn.

Ví dụ, sử dụng báo giá EUR/USD giả định ở trên:

Spread tính bằng Pip = (Giá Ask – Giá Bid) ÷ Kích thước Pip

(1,08435 − 1,08420) ÷ 0,0001 = 1,5 Pip

Do đó, spread là 1,5 Pip.

Phép tính này giả định kích thước Pip theo quy ước là 0,0001 đối với EUR/USD. Luôn xác nhận số chữ số thập phân và thông số hợp đồng của công cụ trước khi chuyển đổi chênh lệch giá sang Pip.

Tham khảo bài viết của chúng tôi về Pip để hiểu cách tính giá trị Pip, cách Pip đo lường biến động giá và cách kích thước Pip khác nhau giữa các cặp tiền tệ.

Giá Bid và Giá Ask Trong Giao Dịch Forex

Trong giao dịch Forex, các cặp tiền tệ thể hiện giá trị của một đồng tiền so với một đồng tiền khác. Đồng tiền đầu tiên là đồng tiền cơ sở và đồng tiền thứ hai là đồng tiền định giá.

Ví dụ, trong EUR/USD, đồng Euro là đồng tiền cơ sở và đồng Đô la Mỹ là đồng tiền định giá. Báo giá 1,08420/1,08435 thể hiện hai mức giá để giao dịch cặp tiền này.

Giá Ask thường là mức giá được sử dụng khi mở vị thế mua, trong khi giá Bid thường là mức giá được sử dụng khi mở vị thế bán. Sự khác biệt này cũng quan trọng khi đóng một vị thế hiện có.

Ví Dụ: Mua EUR/USD

Giả sử báo giá là:

• Bid: 1,08420

• Ask: 1,08435

Bạn kỳ vọng đồng Euro sẽ tăng giá so với đồng Đô la Mỹ và quyết định mua EUR/USD.

Giá vào lệnh giả định của bạn là 1,08435, tức giá Ask. Nếu bạn ngay lập tức đóng vị thế tại mức Bid không đổi là 1,08420, chênh lệch giữa giá vào và giá thoát là 0,00015, tương đương 1,5 Pip.

Điều này minh họa vì sao một vị thế mới mở có thể ban đầu hiển thị khoản lỗ ngay cả khi thị trường chưa biến động. Chênh lệch Bid-Ask đã tạo ra khoảng cách giữa mức giá mua và giá bán được niêm yết.

Để vị thế có lãi, giá thoát lệnh phải biến động đủ theo hướng có lợi cho bạn để bù đắp spread và bất kỳ chi phí giao dịch áp dụng nào khác, giả định các chi phí đó không thay đổi. Kết quả thực tế cũng có thể phụ thuộc vào giá khớp lệnh, phí hoa hồng, phí tài trợ và các điều khoản khác đặc thù của công cụ.

Ví Dụ: Bán EUR/USD

Bây giờ, giả sử bạn kỳ vọng đồng Euro sẽ suy yếu so với đồng Đô la Mỹ và quyết định bán EUR/USD.

Với cùng mức báo giá trên, giá vào lệnh giả định của bạn là 1,08420, tức giá Bid. Nếu bạn đóng vị thế ngay lập tức tại mức Ask không đổi là 1,08435, chênh lệch 1,5 Pip sẽ bất lợi cho bạn.

Hai ví dụ trên cho thấy một nguyên tắc hữu ích: vị thế mua thường được mở tại giá Ask và đóng tại giá Bid, trong khi vị thế bán thường được mở tại giá Bid và đóng tại giá Ask.

Các ví dụ này giả định lệnh được khớp tại đúng mức giá hiển thị, không có biến động thị trường hoặc các khoản phí bổ sung. Khớp lệnh thực tế có thể khác.

Giá Bid và Giá Ask Trong Giao Dịch CFD

Hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Tùy thuộc vào sản phẩm và các điều khoản áp dụng, CFD có thể theo dõi các thị trường như Forex, chỉ số, hàng hóa, cổ phiếu hoặc tiền điện tử.

Tương tự các báo giá hai chiều khác, giá Bid và giá Ask giúp xác định mức giá mà tại đó nhà giao dịch có thể mua hoặc bán CFD. Tuy nhiên, cơ chế định giá cụ thể phụ thuộc vào nhà cung cấp, công cụ và thông số hợp đồng áp dụng. Không nên mặc định rằng mọi CFD đều có cùng cấu trúc spread hoặc mô hình chi phí.

Hãy xem xét một CFD cổ phiếu giả định với báo giá sau:

 

 

Một nhà giao dịch mở vị thế mua thường sẽ vào lệnh ở mức 50,00 £. Nếu nhà giao dịch ngay lập tức đóng vị thế tại mức Bid không đổi là 49,90 £, chênh lệch giá sẽ là 0,10 £ trên mỗi đơn vị.

Đối với một vị thế giả định gồm 100 đơn vị, chênh lệch giá sẽ tương đương 10 £ trước khi tính phí hoa hồng hoặc bất kỳ khoản phí áp dụng nào khác.

Phép tính này minh họa tác động của spread, không phải là một khoản lỗ được đảm bảo hay một ước tính đầy đủ về tổng chi phí của một giao dịch CFD. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ so với số vốn đã bỏ ra. Tùy thuộc vào sản phẩm, quy định áp dụng và các biện pháp bảo vệ tài khoản, khoản lỗ có thể vượt quá số tiền đầu tư ban đầu. Nhà giao dịch nên hiểu rõ các rủi ro của sản phẩm trước khi giao dịch.

Tại Sao Giá Bid và Giá Ask Lại Khác Nhau?



Giá Bid và giá Ask khác nhau vì nhu cầu mua và bán không phải lúc nào cũng gặp nhau tại cùng một mức giá. Spread cũng phản ánh cấu trúc của thị trường và, trong những trường hợp áp dụng, cơ chế định giá của nhà môi giới hoặc nhà tạo lập.

Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến khoảng cách giữa hai mức giá này.

Thanh Khoản Thị Trường

Thanh khoản mô tả mức độ dễ dàng mà một công cụ có thể được mua hoặc bán mà không làm ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Trong những thị trường có thanh khoản tốt, sổ lệnh sâu và mức độ cạnh tranh cao giữa người mua và người bán, mức Bid và Ask tốt nhất hiện có có thể nằm tương đối gần nhau. Tuy nhiên, spread cũng phụ thuộc vào mức độ biến động, cấu trúc thị trường và cơ chế định giá hiện hành.

Ngược lại, một công cụ có ít lệnh sẵn có hơn có thể có spread rộng hơn. Tuy nhiên, thanh khoản thay đổi tùy theo công cụ, địa điểm giao dịch, quy mô vị thế và thời điểm, vì vậy spread hẹp tại một thời điểm không đảm bảo rằng điều kiện tương tự sẽ tiếp tục duy trì.

Biến Động Thị Trường

Biến động đo lường mức độ dao động của giá. Trong thời gian diễn ra các công bố kinh tế quan trọng, tin tức bất ngờ hoặc những biến động nhanh của thị trường, giá niêm yết và thanh khoản sẵn có có thể thay đổi nhanh chóng.

Do đó, spread có thể giãn rộng và mức giá thực tế khi lệnh được khớp có thể khác với mức giá hiển thị tại thời điểm lệnh được gửi. Quy mô và khả năng xảy ra những chênh lệch này phụ thuộc vào công cụ và cơ chế khớp lệnh.

Phiên Giao Dịch và Điều Kiện Thị Trường

Hoạt động giao dịch thay đổi trong ngày. Ví dụ, hoạt động của một cặp tiền tệ có thể thay đổi khi các trung tâm tài chính lớn liên quan đến các đồng tiền trong cặp đó mở hoặc đóng cửa.

Tuy nhiên, không có quy tắc chung nào cho rằng spread luôn hẹp trong một phiên giao dịch cụ thể. Công cụ, thanh khoản, các sự kiện thị trường và cơ chế định giá của nhà cung cấp đều có ảnh hưởng.

Công Cụ và Cơ Chế Định Giá

Các công cụ tài chính khác nhau có quy ước báo giá, đặc điểm thanh khoản và cấu trúc thị trường khác nhau. Ngoài ra, các nhà cung cấp có thể sử dụng những mô hình spread khác nhau và thu phí hoa hồng riêng hoặc tích hợp một số chi phí nhất định vào mức giá niêm yết.

Vì vậy, hãy so sánh thông số của công cụ áp dụng và thông tin công bố về chi phí thay vì cho rằng hai công cụ có vẻ tương tự sẽ có chi phí giao dịch giống nhau.

Spread Ảnh Hưởng Đến Chi Phí Giao Dịch Như Thế Nào?

Spread là một yếu tố quan trọng cần cân nhắc vì nó thể hiện chênh lệch giữa giá mua và giá bán được niêm yết. Spread rộng hơn thường có nghĩa là nhà giao dịch phải vượt qua mức chênh lệch giá lớn hơn khi mở và đóng vị thế, giả định các điều kiện khác không thay đổi.

Để ước tính ảnh hưởng của spread, bạn cần hiểu đơn vị giá của công cụ, quy mô vị thế và thông số hợp đồng.

Đối với các công cụ được niêm yết trực tiếp theo đơn vị tiền tệ trên mỗi đơn vị tài sản, có thể sử dụng phép tính đơn giản sau để ước tính tác động bằng tiền của spread:

Chi Phí Spread = Spread × Số Lượng Đơn Vị

Đối với các hợp đồng được niêm yết theo Lot, điểm, Tick hoặc các đơn vị khác, hãy sử dụng thông số hợp đồng liên quan và giá trị tiền tệ trên mỗi đơn vị để tính chi phí tương đương.

Ví dụ, giả sử một công cụ giả định có spread là 0,05 £ trên mỗi đơn vị và vị thế gồm 200 đơn vị.

0,05 £ × 200 = 10 £

Khoản 10 £ này thể hiện chênh lệch giá của vị thế tại các mức giá được niêm yết. Đây không nhất thiết là toàn bộ chi phí giao dịch.

Các chi phí khác cũng có thể được áp dụng tùy thuộc vào sản phẩm và tài khoản. Những chi phí này có thể bao gồm phí hoa hồng, phí tài trợ qua đêm và phí chuyển đổi tiền tệ. Ngoài ra, chênh lệch trong khớp lệnh và biến động thị trường cũng có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.

Trước khi mở vị thế, hãy kiểm tra thông tin định giá hiện tại của nhà cung cấp, thông số hợp đồng và các khoản phí liên quan. Spread nhỏ hơn không đồng nghĩa rằng một sản phẩm chắc chắn có tổng chi phí thấp hơn hoặc phù hợp hơn với một nhà giao dịch cụ thể.

Những Sai Lầm Phổ Biến Khi Đọc Giá Bid và Giá Ask

Hiểu được các định nghĩa mới chỉ là bước đầu tiên. Những sai lầm sau đây cũng có thể gây nhầm lẫn khi diễn giải thông tin trên nền tảng giao dịch.

• Cho Rằng Giá Ask Là Giá Bán: Giá Ask thường là mức giá mà tại đó bạn mua. Giá Bid thường là mức giá mà tại đó bạn bán.

• Bỏ Qua Spread: Chỉ nhìn vào giá giao dịch gần nhất hoặc một phía của báo giá có thể khiến bạn bỏ qua chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

• Cho Rằng Mọi Spread Đều Cố Định: Spread có thể thay đổi theo thanh khoản, mức độ biến động và cơ chế định giá. Hãy kiểm tra xem sản phẩm áp dụng sử dụng mô hình spread cố định hay spread thả nổi.

• Nhầm Lẫn Pip Với Đơn Vị Giá: Một mức chênh lệch số học cần được diễn giải theo quy ước niêm yết của công cụ. Mức chênh lệch 0,0001 không có cùng ý nghĩa đối với mọi tài sản.

• Cho Rằng Spread Là Chi Phí Duy Nhất: Phí hoa hồng, phí tài trợ, phí chuyển đổi và các chi phí áp dụng khác có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí của một giao dịch.

• Cho Rằng Giá Hiển Thị Đảm Bảo Khớp Lệnh: Báo giá có thể thay đổi trước khi lệnh được khớp. Giá khớp lệnh thực tế có thể phụ thuộc vào loại lệnh, thanh khoản sẵn có và cơ chế khớp lệnh của nhà cung cấp.

Bằng cách kiểm tra cả hai phía của báo giá và hiểu rõ các thông số sản phẩm liên quan, bạn có thể diễn giải giá thị trường chính xác hơn và đánh giá chi phí giao dịch một cách thận trọng hơn.

Cách Kiểm Tra Giá Bid và Giá Ask Trước Khi Giao Dịch

Hãy sử dụng quy trình đơn giản sau khi xem xét báo giá trên một nền tảng giao dịch.

1. Xác Định Công Cụ Giao Dịch: Xác nhận cặp tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa hoặc sản phẩm khác mà bạn dự định giao dịch.

2. Xác Định Cả Hai Mức Giá: Tìm giá Bid và giá Ask trong bảng báo giá hoặc phiếu đặt lệnh. Xác nhận mức giá nào tương ứng với từng phía.

3. Tính Spread: Lấy giá Ask trừ giá Bid, sau đó biểu thị mức chênh lệch theo đúng đơn vị áp dụng.

4. Kiểm Tra Thông Số Hợp Đồng: Xem xét mức biến động giá tối thiểu, quy mô hợp đồng và bất kỳ thông tin nào khác cần thiết để diễn giải báo giá.

5. Kiểm Tra Toàn Bộ Cấu Trúc Chi Phí: Xem xét các khoản phí hoa hồng, phí tài trợ và các chi phí áp dụng khác thay vì chỉ dựa vào spread.

6. Cân Nhắc Rủi Ro Khớp Lệnh: Hãy nhớ rằng giá hiển thị có thể thay đổi và lệnh có thể không được khớp tại mức giá mà bạn nhìn thấy ban đầu.

Quy trình này có thể giúp bạn hiểu rõ hơn các con số hiển thị trên màn hình. Tuy nhiên, việc hiểu báo giá không loại bỏ các rủi ro tài chính của giao dịch, đặc biệt khi sử dụng các sản phẩm có đòn bẩy như CFD.

Giá Bid và Giá Ask: Những Điều Nhà Giao Dịch Cần Biết

Giá Bid và giá Ask là những khái niệm nền tảng để hiểu báo giá trên thị trường tài chính. Giá Bid thường là mức giá mà tại đó bạn có thể bán một công cụ tài chính, trong khi giá Ask thường là mức giá mà tại đó bạn có thể mua công cụ đó. Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này, được gọi là spread, là một thành phần quan trọng của chi phí giao dịch.

Khi hiểu cách tính spread, diễn giải Pip và đơn vị giá, cũng như phân biệt giữa giá niêm yết và giá khớp lệnh thực tế, bạn có thể đánh giá báo giá thị trường một cách tự tin hơn. Tuy nhiên, luôn cần xem xét toàn bộ cấu trúc chi phí, những thay đổi của điều kiện thị trường và các rủi ro liên quan đến công cụ mà bạn dự định giao dịch.

Khám phá thêm các khái niệm giao dịch và kiến thức thực tiễn tại Học viện CPT để nâng cao hiểu biết của bạn về thị trường tài chính và các kiến thức nền tảng trong giao dịch.

Câu Hỏi Thường Gặp

1. Sự Khác Biệt Chính Giữa Giá Bid và Giá Ask Là Gì?

Giá Bid thường là mức giá mà tại đó bạn có thể bán một công cụ tài chính, trong khi giá Ask là mức giá mà tại đó bạn có thể mua công cụ đó. Giá Ask thường cao hơn giá Bid và khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là spread. Cả hai mức giá đều quan trọng khi mở hoặc đóng một vị thế giao dịch.

2. Giá Bid Có Cao Hơn Giá Ask Không?

Không. Trong một báo giá hai chiều thông thường, giá Bid thường thấp hơn giá Ask. Trong một thị trường vận hành theo lệnh thông thường, giá Bid thể hiện mức giá cao nhất mà người mua hiện sẵn sàng trả, trong khi giá Ask thể hiện mức giá thấp nhất mà người bán hiện sẵn sàng chấp nhận. Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này là spread. Trong những điều kiện thị trường bất thường, báo giá có thể hoạt động khác đi, vì vậy nhà giao dịch nên kiểm tra các mức giá hiển thị và quy ước báo giá áp dụng.

3. Cách Tính Chênh Lệch Bid-Ask Như Thế Nào?

Lấy giá Ask trừ giá Bid. Ví dụ, nếu giá Bid của EUR/USD là 1,1000 và giá Ask là 1,1003, spread là 0,0003, tương đương 3 Pip theo quy ước thông thường của EUR/USD, trong đó 1 Pip bằng 0,0001. Đối với các công cụ khác, hãy sử dụng đơn vị giá và thông số hợp đồng phù hợp.

4. Tại Sao Một Giao Dịch Có Thể Bắt Đầu Với Khoản Lỗ?

Một giao dịch có thể ban đầu hiển thị khoản lỗ vì giá mua và giá bán khác nhau. Vị thế mua thường được mở tại giá Ask và đóng tại giá Bid, trong khi vị thế bán thường được mở tại giá Bid và đóng tại giá Ask. Nếu thị trường không thay đổi, chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá đóng ngay lập tức thường tạo ra một khoản lỗ chưa thực hiện ban đầu phản ánh spread, trước khi tính bất kỳ khoản phí bổ sung nào.

5. Spread Thấp Hơn Có Luôn Đồng Nghĩa Với Chi Phí Giao Dịch Thấp Hơn Không?

Không nhất thiết. Khi các yếu tố khác không đổi, spread thấp hơn sẽ làm giảm một thành phần của chi phí giao dịch. Tuy nhiên, phí hoa hồng, phí tài trợ qua đêm, phí chuyển đổi tiền tệ và chênh lệch trong khớp lệnh cũng có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí. Nhà giao dịch nên so sánh toàn bộ cấu trúc định giá của công cụ và tài khoản liên quan thay vì chỉ sử dụng spread làm thước đo duy nhất về chi phí.

6. Giá Bid và Giá Ask Có Thay Đổi Trong Ngày Giao Dịch Không?

Có. Giá Bid và giá Ask có thể thay đổi khi giá thị trường, thanh khoản, hoạt động giao dịch và số lượng lệnh sẵn có thay đổi. Spread cũng có thể giãn rộng trong điều kiện thị trường biến động mạnh hoặc trong những giai đoạn thanh khoản giảm. Mức độ thay đổi phụ thuộc vào công cụ và cơ chế định giá áp dụng. Do đó, báo giá hiển thị không nên được xem là sự đảm bảo về mức giá khớp lệnh cuối cùng.