مارجین در فارکس چیست؟ مارجین استفاده‌شده، مارجین آزاد و مثال‌ها

 

مارجین فارکس مقدار وجهی است که کارگزار از شما می‌خواهد در حساب معاملاتی خود نگه دارید تا یک موقعیت اهرمی را باز کنید و آن را پشتیبانی کنید. مارجین کارمزد معامله یا پیش‌پرداختی نیست که مالکیت کل موقعیت ارزی را به شما بدهد. در عوض، مارجین به‌عنوان وثیقه معامله عمل می‌کند. مارجین استفاده‌شده، مجموع مارجینی است که در حال حاضر برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز موردنیاز است.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات اهرمی فارکس است. این مفهوم مشخص می‌کند برای باز کردن موقعیتی با اندازه مشخص، چه مقدار از سرمایه حساب موردنیاز است.

هنگام معامله یک جفت‌ارز از طریق محصولی اهرمی، لزوماً نیازی نیست کل ارزش اسمی موقعیت را واریز کنید. در عوض، کارگزار الزام مارجین را اعمال می‌کند که به‌صورت درصدی از ارزش اسمی موقعیت بیان می‌شود یا بر اساس مشخصات قرارداد مربوطه محاسبه می‌شود.

برای مثال، اگر یک معامله فرضی ارزش اسمی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار و الزام مارجین ۲٪ داشته باشد، مارجین موردنیاز ۲٬۰۰۰ دلار خواهد بود. با این حال، کل میزان مواجهه بازار موقعیت همچنان ۱۰۰٬۰۰۰ دلار است؛ بنابراین زیان‌ها به مارجین رزروشده محدود نمی‌شوند.

اگر بازار برخلاف موقعیت حرکت کند، زیان‌ها سرمایه حساب را کاهش می‌دهند. بسته به محصول، شرایط حساب و قوانین مربوطه، زیان‌ها ممکن است تمام وجوه موجود را از بین ببرند و حتی از سپرده اولیه فراتر بروند.

مارجین فارکس چگونه کار می‌کند؟

مارجین و اهرم ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند، اما مفاهیم متفاوتی را توصیف می‌کنند.

• مارجین، مقدار سرمایه‌ای است که برای پشتیبانی از یک موقعیت موردنیاز است.

• اهرم، رابطه میان ارزش اسمی موقعیت و مارجین موردنیاز برای نگهداری آن را نشان می‌دهد.

الزام مارجین کمتر معمولاً به معامله‌گر اجازه می‌دهد در مقایسه با مارجین موردنیاز، موقعیت بزرگ‌تری را کنترل کند. با این حال، این موضوع به این معناست که یک حرکت نسبتاً کوچک بازار نیز می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سرمایه حساب داشته باشد.

فرمول مارجین و اهرم

برای یک مثال ساده که در آن الزام مارجین درصد ثابتی از ارزش اسمی موقعیت است:

مارجین موردنیاز = ارزش اسمی × نرخ مارجین

نسبت اهرم متناظر به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

اهرم = ۱ ÷ نرخ مارجین

برای مثال، الزام مارجین ۲٪، بر اساس این محاسبه ساده‌شده، معادل اهرم ۵۰:۱ است.

الزام مارجین	اهرم معادل
۱۰٪	۱۰:۱
۵٪	۲۰:۱
۲٪	۵۰:۱
۱٪	۱۰۰:۱
۰٫۵٪	۲۰۰:۱

این موارد صرفاً مثال‌های ریاضی هستند و شرایط حساب CPT Markets یا بیانگر اهرم قابل‌دسترس در هیچ حوزه قضایی نیستند. الزامات واقعی ممکن است بر اساس ابزار معاملاتی، نوع حساب، اندازه موقعیت و قوانین مربوطه متفاوت باشند.

مارجین استفاده‌شده در فارکس چیست؟

مارجین استفاده‌شده، مجموع مارجینی است که در حال حاضر برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز موردنیاز است. هنگامی که معامله‌گر یک موقعیت اهرمی باز می‌کند، پلتفرم معمولاً مارجین موردنیاز را بر اساس روش محاسبه مارجین کارگزار رزرو می‌کند.

این مبلغ لزوماً کارمزدی نیست که به کارگزار پرداخت شود. در عوض، تا زمانی که موقعیت باز باقی بماند، به‌عنوان وثیقه اختصاص داده می‌شود.

برای مثال، فرض کنید معامله‌گری ۵٬۰۰۰ دلار سرمایه در حساب خود دارد و موقعیتی باز می‌کند که به ۱٬۰۰۰ دلار مارجین نیاز دارد. اگر موقعیت باز دیگری وجود نداشته باشد، مارجین استفاده‌شده معامله‌گر ۱٬۰۰۰ دلار خواهد بود.

معامله‌گر همچنان در معرض تمام تغییرات بازار مربوط به موقعیت قرار دارد. در نتیجه، زیان معامله سرمایه حساب را کاهش می‌دهد، حتی اگر مارجین موردنیاز همچنان رزرو شده باشد.

نحوه محاسبه مارجین استفاده‌شده

برای یک موقعیت با نرخ مارجین ثابت:

مارجین استفاده‌شده = ارزش اسمی × نرخ مارجین

برای چندین موقعیت، مارجین استفاده‌شده معمولاً بر اساس الزامات مارجین موقعیت‌های باز محاسبه می‌شود. با این حال، محاسبه دقیق به روش مارجین کارگزار بستگی دارد. برخی سیستم‌ها ممکن است الزامات متفاوتی اعمال کنند یا موقعیت‌های دارای پوشش ریسک متقابل را در محاسبه لحاظ کنند.

بنابراین، معامله‌گران باید ارقام مارجین نمایش‌داده‌شده در پلتفرم و مشخصات قرارداد مربوطه را بررسی کنند، زیرا محاسبات مارجین ممکن است میان ارائه‌دهندگان و محصولات متفاوت باشد.

مارجین آزاد در فارکس چیست؟

مارجین آزاد بخشی از سرمایه حساب است که در حال حاضر برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز استفاده نمی‌شود. این شاخص، میزان وجوهی را نشان می‌دهد که برای جذب زیان‌های بیشتر یا پشتیبانی از موقعیت‌های اضافی در دسترس است.

مثبت بودن مارجین آزاد به این معنا نیست که حساب بدون ریسک است. حرکات بازار می‌توانند سرمایه و مارجین آزاد را کاهش دهند و احتمالاً حساب را به آستانه بستن موقعیت مرتبط با مارجین نزدیک‌تر کنند.

فرمول مارجین آزاد

مارجین آزاد = سرمایه حساب − مارجین استفاده‌شده

سرمایه حساب معمولاً شامل موجودی حساب به‌علاوه یا منهای سود و زیان تحقق‌نیافته موقعیت‌های باز است. نحوه دقیق محاسبه کارمزدها و سایر تعدیلات به پلتفرم بستگی دارد.

برای مثال، فرض کنید یک حساب دارای موارد زیر است:

• موجودی حساب: ۵٬۰۰۰ دلار

• سود تحقق‌نیافته: ۲۰۰ دلار

• مارجین استفاده‌شده: ۱٬۰۰۰ دلار

سرمایه حساب برابر با ۵٬۲۰۰ دلار است؛ بنابراین مارجین آزاد به این صورت محاسبه می‌شود:

۵٬۲۰۰ دلار − ۱٬۰۰۰ دلار = ۴٬۲۰۰ دلار

اگر موقعیت به‌جای آن دارای زیان تحقق‌نیافته ۲۰۰ دلاری باشد، سرمایه حساب به ۴٬۸۰۰ دلار کاهش می‌یابد و مارجین آزاد، با فرض نبود تعدیلات دیگر در حساب، به ۳٬۸۰۰ دلار می‌رسد.

این مثال نشان می‌دهد چرا مارجین آزاد با تغییر قیمت‌های بازار تغییر می‌کند، حتی اگر معامله‌گر موقعیتی را باز یا بسته نکند.

مارجین استفاده‌شده در برابر مارجین آزاد و سرمایه حساب

مارجین استفاده‌شده، مارجین آزاد و سرمایه حساب نشان می‌دهند وجوه حساب معاملاتی چگونه تخصیص یافته‌اند و چه میزان ظرفیت برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز باقی مانده است. درک ارتباط میان آن‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند اطلاعات حساب را تفسیر کنند و ارزیابی کنند پیش از افزایش فشار مارجین، چه مقدار فضای باقی‌مانده دارند.

اصطلاح	معنا
موجودی حساب	وجوه حساب پس از نتایج معاملات بسته‌شده و تعدیلات ثبت‌شده حساب
سرمایه حساب	موجودی حساب پس از اعمال سود یا زیان تحقق‌نیافته و تعدیلات مربوطه
مارجین استفاده‌شده	مجموع مارجین موردنیاز برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز
مارجین آزاد	سرمایه باقی‌مانده پس از کسر مارجین استفاده‌شده
سطح مارجین	سرمایه حساب به‌صورت درصدی از مارجین استفاده‌شده

با افزایش زیان‌های تحقق‌نیافته، سرمایه حساب و مارجین آزاد معمولاً کاهش می‌یابند. مارجین استفاده‌شده ممکن است بدون تغییر باقی بماند، مگر اینکه الزامات مارجین یا میزان مواجهه موقعیت تغییر کند. این رابطه توضیح می‌دهد چرا حتی بدون باز کردن موقعیت‌های جدید، ممکن است فشار مارجین بر حساب افزایش یابد.

سطح مارجین چیست؟

سطح مارجین درصدی است که بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی برای نشان دادن رابطه میان سرمایه حساب و مارجین استفاده‌شده به کار می‌برند.

سطح مارجین = (سرمایه حساب ÷ مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰

برای مثال، اگر سرمایه حساب ۵٬۰۰۰ دلار و مارجین استفاده‌شده ۱٬۰۰۰ دلار باشد، سطح مارجین ۵۰۰٪ است.

اگر سرمایه حساب به ۲٬۰۰۰ دلار کاهش یابد، در حالی که مارجین استفاده‌شده همچنان ۱٬۰۰۰ دلار باشد، سطح مارجین به ۲۰۰٪ کاهش پیدا می‌کند.

سطح مارجین پایین‌تر نشان می‌دهد سرمایه حساب در مقایسه با الزام مارجین کمتر است. با این حال، سطحی که در آن کارگزار اخطار مارجین صادر می‌کند یا موقعیت‌ها را می‌بندد، به شرایط حساب و قوانین مربوطه بستگی دارد.

محاسبه مارجین فارکس: یک مثال فرضی

معامله‌گری فرضی را در نظر بگیرید که حسابی با ارز پایه دلار آمریکا دارد و یک موقعیت EUR/USD باز می‌کند. مثال زیر با استفاده از فرض‌های ساده‌شده نشان می‌دهد مارجین، سرمایه حساب و مارجین آزاد چگونه با یکدیگر ارتباط دارند.

فرض کنید:

• موجودی حساب: ۵٬۰۰۰ دلار

• نرخ EUR/USD: برابر با ۱٫۱۰۰۰

• اندازه موقعیت: ۱ لات استاندارد، معادل ۱۰۰٬۰۰۰ یورو

• الزام مارجین: ۲٪

• بدون موقعیت باز دیگر یا تعدیلات حساب

مرحله ۱: محاسبه ارزش اسمی موقعیت

اندازه موقعیت ۱۰۰٬۰۰۰ یورو است. با نرخ ۱٫۱۰۰۰ دلار به‌ازای هر یورو، ارزش اسمی آن بر حسب دلار آمریکا برابر است با:

۱۰۰٬۰۰۰ یورو × ۱٫۱۰۰۰ = ۱۱۰٬۰۰۰ دلار

مرحله ۲: محاسبه مارجین موردنیاز

۱۱۰٬۰۰۰ دلار × ۲٪ = ۲٬۲۰۰ دلار

بنابراین، بر اساس فرض‌های این مثال، موقعیت به ۲٬۲۰۰ دلار مارجین نیاز دارد.

مرحله ۳: محاسبه مارجین آزاد

در لحظه باز شدن موقعیت، فرض کنید هیچ سود یا زیان تحقق‌نیافته و هیچ هزینه اضافی وجود ندارد.

شاخص حساب	مبلغ
موجودی حساب	۵٬۰۰۰ دلار
سرمایه حساب	۵٬۰۰۰ دلار
مارجین استفاده‌شده	۲٬۲۰۰ دلار
مارجین آزاد	۲٬۸۰۰ دلار
سطح مارجین	۲۲۷٫۲۷٪

معامله‌گر ۲٬۸۰۰ دلار مارجین آزاد دارد. با این حال، این به معنای آن نیست که معامله‌گر فقط می‌تواند ۲٬۲۰۰ دلار زیان کند. مواجهه بازار موقعیت ۱۱۰٬۰۰۰ دلار است و زیان‌ها در سرمایه حساب منعکس می‌شوند.

مرحله ۴: بررسی تأثیر حرکت بازار

فرض کنید EUR/USD به‌اندازه ۵۰ پیپ برخلاف موقعیت حرکت کند و از ۱٫۱۰۰۰ به ۱٫۰۹۵۰ برسد.

برای یک موقعیت ۱۰۰٬۰۰۰ یورویی در EUR/USD، حرکت قیمت به‌اندازه ۰٫۰۰۵۰ معادل ۵۰۰ دلار زیان است؛ پیش از در نظر گرفتن هزینه‌ها و تعدیلات دیگر.

شاخص حساب	مبلغ
موجودی حساب	۵٬۰۰۰ دلار
زیان تحقق‌نیافته	۵۰۰- دلار
سرمایه حساب	۴٬۵۰۰ دلار
مارجین استفاده‌شده	۲٬۲۰۰ دلار
مارجین آزاد	۲٬۳۰۰ دلار
سطح مارجین	۲۰۴٫۵۵٪

این زیان، سرمایه حساب و مارجین آزاد را ۵۰۰ دلار کاهش داده است. در این مثال ساده‌شده، مارجین استفاده‌شده بدون تغییر باقی می‌ماند.

نکته کلیدی: الزام مارجین، وثیقه موردنیاز برای پشتیبانی از موقعیت را تعیین می‌کند؛ نه میزان زیانی را که موقعیت می‌تواند متحمل شود.

محاسبات واقعی پلتفرم ممکن است به‌دلیل تبدیل ارز، مشخصات قرارداد، قوانین مارجین، اسپردها، کمیسیون‌ها، هزینه‌های تأمین مالی و سایر تعدیلات حساب متفاوت باشند.

مارجین کال در فارکس چیست؟

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که حساب، طبق شرایط ارائه‌دهنده، به آستانه مشخصی از مارجین برسد. بسته به کارگزار و شرایط حساب، این وضعیت ممکن است منجر به هشدار، محدودیت در انجام معاملات بیشتر، الزام به افزودن وجه یا کاهش میزان مواجهه، یا اقدامات دیگری شود.

در برخی ترتیبات معاملاتی اهرمی، هنگامی که سطح مارجین حساب به آستانه مشخصی می‌رسد، کارگزار ممکن است یک یا چند موقعیت باز را ببندد. محرک دقیق، فرایند اطلاع‌رسانی و روش بستن موقعیت‌ها بسته به ارائه‌دهنده و حوزه قضایی متفاوت است.

مارجین کال لزوماً به معنای منفی شدن موجودی حساب نیست. این وضعیت نشان می‌دهد حساب به شرایطی مرتبط با مارجین رسیده است که طبق شرایط مربوطه نیاز به توجه دارد.

چه عواملی می‌توانند باعث مارجین کال شوند؟

عوامل رایج عبارت‌اند از:

• زیان‌های تحقق‌نیافته: هنگامی که بازار برخلاف موقعیت‌های باز حرکت می‌کند، سرمایه حساب و مارجین آزاد کاهش می‌یابند.

• افزایش الزامات مارجین: تغییر نرخ مارجین می‌تواند مبلغ موردنیاز برای پشتیبانی از یک موقعیت را افزایش دهد.

• موقعیت‌های اضافی: باز کردن موقعیت‌های بیشتر ممکن است مارجین استفاده‌شده کل را افزایش دهد.

• تعدیلات حساب: هزینه‌های مربوطه یا سایر کسورات ممکن است سرمایه حساب را کاهش دهند.

برای مثال، اگر معامله‌گری در دوره‌ای از نوسانات بازار یک موقعیت اهرمی را نگه دارد، حرکت سریع قیمت ممکن است پیش از آنکه معامله‌گر فرصت واکنش داشته باشد، سرمایه حساب را کاهش دهد.

بنابراین، معامله‌گران باید پیش از باز کردن موقعیت‌ها، سیاست‌های مارجین کال و بستن موقعیت‌های ارائه‌دهنده خود را درک کنند. ممکن است همیشه پیش از بسته شدن موقعیت‌ها هشداری صادر نشود و زمان محدودی برای واکنش وجود داشته باشد.

سطح استاپ‌اوت چیست؟

سطح استاپ‌اوت، آستانه‌ای از مارجین است که در آن ارائه‌دهنده ممکن است طبق شرایط حساب خود، بستن موقعیت‌های باز را آغاز کند.

این سطح با سطح مارجین کال متفاوت است. مارجین کال ممکن است به‌عنوان هشدار یا آستانه اقدام زودتر عمل کند، در حالی که سطح استاپ‌اوت می‌تواند موجب نقدسازی موقعیت‌ها شود.

با این حال، درصد استاپ‌اوت واحدی وجود ندارد که برای تمام حساب‌های فارکس اعمال شود. آستانه‌ها و رویه‌ها به کارگزار، محصول، نوع حساب و چارچوب نظارتی مربوطه بستگی دارند.

پیش از معامله، موارد زیر را بررسی کنید:

• آستانه مارجین کال، در صورت وجود.

• آستانه استاپ‌اوت و نحوه محاسبه آن توسط پلتفرم.

• اینکه موقعیت‌ها به‌صورت جداگانه بسته می‌شوند یا طبق رویه‌ای دیگر.

• اینکه آیا ارائه‌دهنده می‌تواند بدون اطلاع قبلی موقعیت‌ها را ببندد.

• نحوه رسیدگی به موجودی منفی، کارمزدها و موقعیت‌های باقی‌مانده.

سازوکار استاپ‌اوت نباید به‌عنوان حد ضرر تضمین‌شده در نظر گرفته شود. بازارهای سریع، گپ‌های قیمتی، لغزش قیمت و شرایط اجرا می‌توانند بر قیمت نهایی بستن موقعیت و موجودی حاصل در حساب تأثیر بگذارند.

چگونه ریسک مارجین در فارکس را مدیریت کنیم؟

درک مارجین همچنین مستلزم بررسی این موضوع است که اندازه موقعیت، اهرم و نوسانات بازار چگونه بر سرمایه حساب و مارجین در دسترس تأثیر می‌گذارند.

۱. درک میزان مواجهه کامل موقعیت

پیش از باز کردن معامله، ارزش اسمی موقعیت و مارجین موردنیاز را محاسبه کنید. سپس بررسی کنید اگر بازار برخلاف موقعیت حرکت کند، حساب ممکن است چه مقدار زیان متحمل شود.

موقعیتی که به سپرده مارجین نسبتاً کوچکی نیاز دارد، همچنان می‌تواند مواجهه قابل‌توجهی با بازار داشته باشد.

۲. بررسی میزان مارجین آزاد باقی‌مانده

مارجین آزاد نشان می‌دهد پس از کسر مارجین استفاده‌شده، چه مقدار سرمایه باقی می‌ماند. باز کردن موقعیت‌هایی که بخش عمده مارجین آزاد موجود را مصرف می‌کنند، فضای کمتری برای جذب حرکات نامطلوب قیمت یا تغییرات الزامات مارجین باقی می‌گذارد.

مقدار مارجین آزاد موجود، ریسک بازار را از بین نمی‌برد، اما کمک می‌کند مشخص شود تغییرات سرمایه حساب چگونه می‌توانند بر وضعیت مارجین آن تأثیر بگذارند.

۳. نظارت بر سرمایه حساب و سطح مارجین

موجودی حساب به‌تنهایی اثر کامل موقعیت‌های باز را نشان نمی‌دهد. سرمایه حساب، مارجین آزاد، مارجین استفاده‌شده و سطح مارجین را هم‌زمان بررسی کنید.

برای مثال، ممکن است حساب موجودی مثبتی نشان دهد، در حالی که زیان‌های تحقق‌نیافته از قبل سرمایه حساب را به‌طور قابل‌توجهی کاهش داده‌اند.

۴. در نظر گرفتن نوسانات و مواجهه‌های هم‌بسته

قیمت ارزها ممکن است در حوالی انتشار داده‌های اقتصادی، اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی و تحولات ژئوپلیتیکی به‌شدت تغییر کند. علاوه بر این، چندین موقعیت ممکن است در معرض یک ارز یا عامل محرک مشترک بازار باشند.

در نتیجه، نگهداری چندین موقعیت لزوماً به معنای متنوع‌سازی ریسک نیست. چند معامله می‌توانند هم‌زمان زیان ایجاد کنند و فشار بیشتری بر مارجین آزاد وارد کنند.

۵. درک شرایط مارجین و نقدسازی کارگزار

نرخ‌های مارجین، رویه‌های بستن موقعیت و حمایت‌های حساب در همه‌جا یکسان نیستند. پیش از معامله، مشخصات محصول، قرارداد مشتری و افشای ریسک مربوطه را بررسی کنید.

معامله‌گران باید پیش از معامله، الزامات مارجین، شرایط حساب و حمایت‌های قابل‌اعمال از مشتری را برای نهاد مربوطه CPT Markets بررسی کنند.

آیا مارجین فارکس همان اهرم است؟

خیر. مارجین و اهرم با یکدیگر مرتبط‌اند، اما قابل‌جایگزینی نیستند.

مارجین وثیقه‌ای است که برای پشتیبانی از یک موقعیت موردنیاز است. اهرم نشان می‌دهد معامله‌گر در مقایسه با مارجین یا سرمایه اختصاص‌یافته، چه میزان مواجهه با بازار را کنترل می‌کند.

برای مثال، الزام مارجین ۲٬۰۰۰ دلاری برای پشتیبانی از موقعیتی با ارزش اسمی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار، بر اساس محاسبه ساده‌شده، معادل اهرم ۵۰:۱ است.

نکته مهم این است که اهرم هم بر سودهای بالقوه و هم بر زیان‌ها تأثیر می‌گذارد. الزام مارجین پایین، صرفاً به این دلیل که برای باز کردن موقعیت پول کمتری نیاز است، آن موقعیت را کم‌ریسک‌تر نمی‌کند.

آیا مارجین یک کارمزد است؟

مارجین به‌خودی‌خود معمولاً کارمزد معاملاتی نیست. این مبلغ برای پشتیبانی از یک موقعیت باز اختصاص داده می‌شود.

با این حال، معاملات فارکس ممکن است بسته به محصول و شرایط حساب، هزینه‌های دیگری از جمله اسپرد، کمیسیون و هزینه تأمین مالی شبانه یا سواپ داشته باشند. این هزینه‌ها می‌توانند بر سرمایه حساب تأثیر بگذارند و در نتیجه بر مارجین آزاد و سطح مارجین اثرگذار باشند.

به همین دلیل، معامله‌گران باید میان مارجین موردنیاز برای نگهداری یک موقعیت و هزینه‌های ناشی از معامله آن تمایز قائل شوند.

برای مثال، نباید صرفاً به این دلیل که محصولی بدون کمیسیون معرفی شده است، فرض کرد هیچ هزینه معاملاتی ندارد. ساختار قیمت‌گذاری و هزینه‌های مربوطه باید در اسناد رسمی ارائه‌دهنده بررسی شوند.

نکات کلیدی

• مارجین فارکس وثیقه موردنیاز برای پشتیبانی از یک موقعیت اهرمی است، نه محدودیتی برای زیان‌های احتمالی.

• مارجین استفاده‌شده، مارجین موردنیاز برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز را نشان می‌دهد.

• مارجین آزاد برابر است با سرمایه حساب منهای مارجین استفاده‌شده.

• سرمایه حساب با تغییر سود و زیان تحقق‌نیافته تغییر می‌کند.

• سطح مارجین، سرمایه حساب را به‌صورت درصدی از مارجین استفاده‌شده نشان می‌دهد.

• آستانه‌های مارجین کال و استاپ‌اوت به شرایط ارائه‌دهنده و قوانین مربوطه بستگی دارند.

• اهرم می‌تواند هم سود و هم زیان را افزایش دهد؛ بنابراین درک میزان مواجهه موقعیت اهمیت اساسی دارد.

محاسبات مارجین به توضیح تأثیر موقعیت‌های باز بر حساب کمک می‌کنند، اما ریسک بازار را از بین نمی‌برند یا قیمت مشخصی را برای بستن موقعیت تضمین نمی‌کنند.

 

سؤالات متداول

۱. برای معامله در فارکس به چه مقدار مارجین نیاز دارم؟

مارجین موردنیاز به ارزش اسمی موقعیت، نرخ مارجین مربوطه و روش محاسبه کارگزار بستگی دارد. برای مثال، یک موقعیت فرضی ۱۰٬۰۰۰ دلاری با الزام مارجین ۲٪ به ۲۰۰ دلار مارجین نیاز دارد. الزامات واقعی ممکن است بر اساس جفت‌ارز، نوع حساب، اندازه موقعیت و حوزه قضایی متفاوت باشند.

۲. آیا ممکن است در فارکس بیش از مارجین خود زیان کنم؟

بله. مارجین وثیقه است، نه محدودیتی برای زیان‌های احتمالی. اگر بازار برخلاف یک موقعیت اهرمی حرکت کند، زیان‌ها سرمایه حساب را کاهش می‌دهند و ممکن است از مارجین رزروشده اولیه بیشتر شوند. اینکه زیان‌ها می‌توانند از مبلغ واریزشده فراتر بروند یا خیر، به شرایط و حمایت‌های قابل‌اعمال حساب بستگی دارد. معامله‌گران باید پیش از معامله، افشای ریسک مربوطه را بررسی کنند.

۳. وقتی مارجین آزاد به صفر می‌رسد چه اتفاقی می‌افتد؟

وقتی مارجین آزاد به صفر می‌رسد، طبق محاسبه استاندارد، سرمایه حساب با مارجین استفاده‌شده برابر می‌شود. ممکن است حساب ظرفیت اندکی برای جذب زیان‌های بیشتر یا پشتیبانی از موقعیت‌های اضافی داشته باشد، یا اصلاً چنین ظرفیتی نداشته باشد. اگر سرمایه حساب بیشتر کاهش یابد، بسته به شرایط ارائه‌دهنده، حساب ممکن است به آستانه مارجین کال یا استاپ‌اوت برسد.

۴. آیا بستن معامله فارکس باعث آزاد شدن مارجین استفاده‌شده می‌شود؟

به‌طور معمول، بستن یک موقعیت باعث آزاد شدن مارجینی می‌شود که به آن موقعیت اختصاص یافته بود. با این حال، مبلغ نهایی قابل‌دسترس ممکن است به‌دلیل سود یا زیان تحقق‌یافته، هزینه‌های مربوطه، موقعیت‌های باز باقی‌مانده و هرگونه تغییر در الزامات مارجین متفاوت باشد. پس از بسته شدن موقعیت، ارقام به‌روزشده حساب را در پلتفرم بررسی کنید.

۵. آیا اهرم بالاتر همیشه برای معاملات فارکس بهتر است؟

خیر. اهرم بالاتر می‌تواند مارجین موردنیاز برای باز کردن یک موقعیت را کاهش دهد، اما همچنین به معامله‌گر اجازه می‌دهد در مقایسه با سرمایه حساب، مواجهه بیشتری با بازار داشته باشد. این موضوع می‌تواند هم زیان‌ها و هم سودها را افزایش دهد. میزان اهرم در دسترس، مناسب بودن یک معامله یا میزان ریسک آن را تعیین نمی‌کند.

۶. الزامات مارجین فارکس را از کجا می‌توانم بررسی کنم؟

الزامات مارجین معمولاً در مشخصات قرارداد کارگزار، پلتفرم معاملاتی یا اسناد حساب ارائه می‌شوند. محل دقیق اطلاعات و روش محاسبه بسته به ارائه‌دهنده و محصول متفاوت است. پیش از معامله، نرخ مارجین، سیاست مارجین کال، آستانه استاپ‌اوت و هرگونه شرایط خاص حساب را با ارائه‌دهنده مربوطه تأیید کنید.