Vì sao người mới giao dịch Forex thua lỗ? 5 sai lầm phổ biến cần tránh

Giao dịch Forex liên quan đến việc mua một đồng tiền đồng thời bán một đồng tiền khác, với mục tiêu hưởng lợi từ những thay đổi của tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, dự đoán đúng hướng đi của thị trường không đồng nghĩa với việc chắc chắn có lợi nhuận. Quy mô vị thế, chi phí giao dịch, đòn bẩy và cách quản lý giao dịch đều có thể ảnh hưởng đến kết quả.

Người mới giao dịch Forex có thể thua lỗ vì chấp nhận rủi ro quá mức, giao dịch mà không có kế hoạch rõ ràng, phản ứng theo cảm xúc trước biến động giá, bỏ qua chi phí giao dịch hoặc dựa vào những chiến lược chưa được kiểm thử. Những sai lầm này có thể trở nên nghiêm trọng hơn khi nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, bởi đòn bẩy khuếch đại tác động của biến động thị trường lên vốn chủ sở hữu trong tài khoản. Hiểu rõ những rủi ro này có thể giúp người mới đưa ra quyết định sáng suốt hơn, mặc dù không có phương pháp nào có thể loại bỏ hoàn toàn thua lỗ trong giao dịch.

 

Vì sao người mới giao dịch Forex thua lỗ?

Học cách đọc biểu đồ tiền tệ chỉ là một phần của giao dịch Forex. Người mới cũng cần hiểu cách các loại lệnh hoạt động, cách tính khoản lỗ tiềm năng và cách nhận biết khi điều kiện thị trường diễn biến khác với kỳ vọng.

Ví dụ, một nhà giao dịch có thể dự đoán đúng rằng EUR/USD sẽ tăng nhưng lại mở một vị thế quá lớn so với quy mô tài khoản. Nếu tỷ giá ban đầu di chuyển ngược với vị thế, khoản lỗ phát sinh có thể đáng kể trước khi diễn biến như kỳ vọng xảy ra. Chi phí giao dịch cũng có thể làm giảm kết quả cuối cùng.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) cảnh báo rằng giao dịch Forex bán lẻ ngoài sàn tiềm ẩn những rủi ro đáng kể, bao gồm thua lỗ liên quan đến đòn bẩy, rủi ro liên quan đến nhà giao dịch đối ứng và khả năng gian lận. Hướng dẫn của cơ quan này khuyến nghị khách hàng tiềm năng nên tìm hiểu kỹ về các nhà cung cấp dịch vụ và hiểu rõ các điều khoản của tài khoản trước khi nạp tiền. Những điểm này phản ánh bối cảnh pháp lý tại Mỹ và không nên được hiểu là tuyên bố về tình trạng pháp lý của một nhà cung cấp tại khu vực pháp lý khác.

Thay vì xem mọi khoản lỗ là bằng chứng cho thấy một chiến lược không hiệu quả, người mới nên xem xét các quyết định đứng sau từng giao dịch. Năm sai lầm dưới đây là một điểm khởi đầu thực tế để đánh giá hành vi giao dịch.

1. Sử dụng đòn bẩy quá mức

Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch kiểm soát một vị thế có giá trị lớn hơn số tiền ký quỹ mà họ bỏ ra. Mặc dù điều này có thể làm tăng mức độ tiếp xúc với thị trường mà không cần sử dụng toàn bộ giá trị vị thế ngay từ đầu, nhưng nó cũng khuếch đại khoản lỗ khi giá di chuyển ngược với giao dịch.

Hãy xem xét một nhà giao dịch giả định có 1.000 USD vốn chủ sở hữu trong tài khoản và mở một vị thế có giá trị danh nghĩa 20.000 USD. Mức độ tiếp xúc danh nghĩa tương đương 20 lần vốn chủ sở hữu trong tài khoản, tạo ra tỷ lệ giữa mức độ tiếp xúc và vốn chủ sở hữu là 20:1.

Để minh họa, giả sử một biến động thị trường bất lợi tạo ra khoản lỗ bằng 1% giá trị danh nghĩa 20.000 USD của vị thế. Theo giả định đơn giản này, khoản lỗ sẽ là 200 USD trước chi phí giao dịch, tương đương 20% vốn chủ sở hữu ban đầu trong tài khoản.

Phép tính này minh họa tác động tiềm năng của việc sử dụng đòn bẩy. Đây không phải là công thức tính lãi lỗ Forex áp dụng chung. Kết quả thực tế phụ thuộc vào cặp tiền tệ, hướng giao dịch, thông số hợp đồng, biến động giá, chuyển đổi tiền tệ và điều kiện khớp lệnh.

Cách tránh sai lầm này

       ·         Hiểu mức độ tiếp xúc trước khi mở giao dịch: Tính giá trị danh nghĩa của vị thế và mối quan hệ của nó với vốn chủ sở hữu trong tài khoản.

        ·         Đặt mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận: Ước tính số tiền bạn có thể mất nếu giao dịch chạm mức thoát dự kiến.

        ·         Tránh mặc định sử dụng mức đòn bẩy tối đa có sẵn: Mức đòn bẩy khả dụng không phải là thước đo cho mức rủi ro mà nhà giao dịch nên chấp nhận.

        ·         Kiểm tra yêu cầu ký quỹ: Hiểu một vị thế yêu cầu bao nhiêu ký quỹ và trong những trường hợp nào nhà cung cấp có thể đóng vị thế.

Các yêu cầu pháp lý khác nhau tùy theo khu vực pháp lý và sản phẩm. Ví dụ, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) tại Vương quốc Anh áp dụng các giới hạn về đòn bẩy và những biện pháp khác đối với một số Hợp đồng chênh lệch (CFD) được cung cấp cho khách hàng bán lẻ, bao gồm các sản phẩm Forex giao ngay dạng rolling spot có liên quan. Không nên mặc định rằng những yêu cầu này áp dụng cho mọi sản phẩm Forex, nhà cung cấp hoặc tài khoản trên toàn cầu.

Bài học cốt lõi rất rõ ràng: hãy đánh giá khoản lỗ tiềm năng trước khi xem xét lợi nhuận tiềm năng.

2. Giao dịch mà không có kế hoạch rõ ràng

Việc tham gia một giao dịch chỉ vì một cặp tiền tệ có vẻ đang di chuyển theo một hướng nhất định không đồng nghĩa với việc tuân theo một chiến lược giao dịch đã được xác định. Nếu không có kế hoạch, người mới có thể liên tục thay đổi quyết định khi xuất hiện các nến mới, tin tức mới hoặc khi giá tiến gần đến các mức quan trọng.

Một kế hoạch giao dịch xác định các điều kiện để nhà giao dịch vào lệnh, quản lý và thoát khỏi vị thế. Kế hoạch này cũng giúp phân biệt một quyết định có chủ đích với một phản ứng mang tính bốc đồng.

Một kế hoạch cơ bản nên giải quyết các câu hỏi sau:

Những yếu tố này không đảm bảo một kết quả có lợi nhuận. Thay vào đó, chúng cung cấp một khuôn khổ nhất quán để đưa ra và xem xét các quyết định.

Cách tránh sai lầm này

Trước khi mở một vị thế, hãy ghi lại lý do thực hiện giao dịch, mức vào lệnh dự kiến, mức giá mà tại đó ý tưởng giao dịch không còn hợp lệ và các điều kiện thoát lệnh dự kiến. Sau đó, tính toán khoản lỗ tiềm năng dựa trên quy mô vị thế đề xuất.

Nếu thiết lập giao dịch không còn đáp ứng các tiêu chí ban đầu, hãy xem xét lại giao dịch thay vì tự tạo ra một lý do mới để vào lệnh.

Sau khi đóng vị thế, hãy xem xét liệu bạn có tuân thủ kế hoạch hay không. Một giao dịch thua lỗ vẫn có thể phản ánh việc thực hiện có kỷ luật, trong khi một giao dịch có lợi nhuận có thể là kết quả của việc quản lý rủi ro kém. Đánh giá quá trình ra quyết định, thay vì chỉ nhìn vào lợi nhuận, sẽ cung cấp cơ sở hữu ích hơn để cải thiện.

3. Để cảm xúc chi phối quyết định giao dịch

Thị trường Forex có thể biến động nhanh khi dữ liệu kinh tế, thông báo từ ngân hàng trung ương hoặc các sự kiện bất ngờ ảnh hưởng đến nhu cầu tiền tệ. Đối với người mới, những biến động này có thể tạo áp lực phải hành động ngay lập tức.

Hai phản ứng cảm xúc phổ biến là tâm lý sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO) và cố gắng nhanh chóng gỡ lại khoản lỗ.

FOMO có thể khiến nhà giao dịch vào lệnh sau khi một cặp tiền tệ đã có biến động đáng kể. Trong khi đó, một nhà giao dịch đang thua lỗ có thể giữ vị thế lâu hơn mức thoát dự kiến vì hy vọng thị trường sẽ đảo chiều. Một nhà giao dịch khác có thể tăng quy mô vị thế sau khi thua lỗ với mục tiêu gỡ lại khoản lỗ chỉ bằng một số ít giao dịch.

Những phản ứng này có thể làm suy yếu một quy trình giao dịch vốn hợp lý. Chúng cũng khiến việc phân biệt giữa quyết định dựa trên bằng chứng và phản ứng theo cảm xúc trở nên khó khăn hơn.

Cách tránh sai lầm này

Sử dụng các quy tắc được xác định trước để giảm ảnh hưởng của cảm xúc ngắn hạn.

· Chờ các điều kiện vào lệnh trong kế hoạch thay vì chạy theo một biến động giá đột ngột.
· Thiết lập quy tắc thoát lệnh trước khi mở vị thế và tránh nới rộng mức cắt lỗ chỉ để trì hoãn việc chấp nhận thua lỗ.
· Thiết lập giới hạn rủi ro theo ngày hoặc tuần và ngừng giao dịch khi đạt đến giới hạn đó.
· Duy trì nhật ký giao dịch, ghi lại lý do cho từng quyết định và trạng thái cảm xúc của bạn tại thời điểm đó.
· Nghỉ ngơi sau một giao dịch gây căng thẳng bất thường thay vì ngay lập tức mở một vị thế khác.

Nhật ký giao dịch có thể giúp xác định các mô hình lặp lại, chẳng hạn như vào lệnh quá sớm, đóng các vị thế có lợi nhuận quá nhanh hoặc tăng mức độ rủi ro sau một khoản lỗ. Theo thời gian, những thông tin này có thể hỗ trợ quá trình ra quyết định nhất quán hơn.

Tuy nhiên, kỷ luật tự thân không thể khiến một chiến lược trở nên có lợi nhuận. Một chiến lược được kiểm soát tốt vẫn có thể thua lỗ, đặc biệt khi điều kiện thị trường thay đổi hoặc các giả định nền tảng của chiến lược không còn chính xác.

4. Bỏ qua chi phí giao dịch và rủi ro khớp lệnh

Kết quả của một giao dịch không chỉ phụ thuộc vào hướng biến động của tỷ giá hối đoái. Chênh lệch giá, phí hoa hồng áp dụng, phí tài trợ qua đêm và sự khác biệt trong khớp lệnh đều có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.

Chênh lệch giá là sự khác biệt giữa giá Bid, mức giá mà nhà giao dịch có thể bán, và giá Ask, mức giá mà nhà giao dịch có thể mua. Vì vậy, khi mở và đóng vị thế, nhà giao dịch cần tính đến các mức giá hiện có và bất kỳ khoản phí áp dụng nào khác.

Ví dụ, giao dịch thường xuyên có thể làm tăng chi phí tích lũy vì mỗi giao dịch có thể phát sinh chênh lệch giá và, tùy thuộc vào tài khoản, phí hoa hồng. Các vị thế được giữ qua đêm cũng có thể phát sinh phí tài trợ. Do đó, một chiến lược có vẻ có lợi nhuận trước chi phí có thể tạo ra mức lợi nhuận thấp hơn hoặc thậm chí thua lỗ sau khi tính chi phí.

Việc khớp lệnh cũng tạo ra thêm sự không chắc chắn. Một lệnh dừng có thể được khớp ở mức giá khác với mức kích hoạt trong những giai đoạn thị trường biến động nhanh hoặc xuất hiện khoảng trống giá, tùy thuộc vào loại lệnh và cơ chế khớp lệnh. Lệnh cắt lỗ có thể giúp xác định kế hoạch thoát lệnh nhưng không nhất thiết đảm bảo mức giá thoát chính xác.

Hướng dẫn của CFTC về giao dịch Forex ngoài sàn tại Mỹ nhấn mạnh chi phí giao dịch và rủi ro liên quan đến nhà giao dịch đối ứng là những yếu tố mà khách hàng tiềm năng nên hiểu rõ trước khi tham gia thị trường.

Cách tránh sai lầm này

Trước khi giao dịch, hãy xem xét các tài liệu liên quan đến sản phẩm và tài khoản. Kiểm tra:

        ·         Mức chênh lệch giá và liệu mức này có thể thay đổi theo điều kiện thị trường hay không.

        ·         Bất kỳ khoản phí hoa hồng hoặc chi phí giao dịch nào khác được áp dụng.

        ·         Phí tài trợ qua đêm hoặc phí swap đối với các vị thế được giữ qua thời điểm chốt ngày của nhà cung cấp.

        ·         Quy mô giao dịch tối thiểu, thông số hợp đồng và yêu cầu ký quỹ.

        ·         Cách các lệnh dừng hoạt động và khả năng xảy ra trượt giá.

        ·         Các điều khoản khớp lệnh của nhà cung cấp và cách thức xử lý lệnh.

Tiếp theo, hãy đưa các chi phí liên quan vào quá trình đánh giá giao dịch. Khi có thông tin, hãy so sánh kết quả giao dịch gộp với kết quả ròng sau khi trừ các khoản phí.

Sự khác biệt này đặc biệt quan trọng đối với các chiến lược nhắm đến những biến động giá nhỏ. Ngay cả khi nhận định về thị trường là chính xác, chi phí vẫn có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả.

5. Chấp nhận quá nhiều rủi ro và không học hỏi từ thua lỗ

Một số người mới tập trung vào việc tìm kiếm các giao dịch thắng mà chưa xác định trước số tiền họ có thể chấp nhận mất cho mỗi vị thế. Những người khác cho rằng chỉ cần đặt lệnh cắt lỗ là giao dịch sẽ an toàn, bất kể quy mô vị thế.

Lệnh cắt lỗ là một chỉ dẫn nhằm đóng vị thế khi một điều kiện kích hoạt cụ thể được đáp ứng. Lệnh này có thể giúp triển khai kế hoạch quản lý rủi ro, nhưng không loại bỏ rủi ro thị trường hoặc đảm bảo mức giá khớp lệnh trong mọi trường hợp.

Vì vậy, xác định quy mô vị thế là yếu tố thiết yếu. Nó kết nối khoản lỗ dự kiến tại mức thoát lệnh với khối lượng giao dịch.

Ví dụ giả định về xác định quy mô vị thế

Giả sử một nhà giao dịch có 2.000 USD vốn chủ sở hữu trong tài khoản và đặt ngân sách rủi ro minh họa bằng 0,5% vốn chủ sở hữu cho một giao dịch.

Phép tính là:

Ngân sách rủi ro = 2.000 USD × 0,005 = 10 USD

Sau đó, nhà giao dịch ước tính rằng mức thoát dự kiến cách mức vào lệnh 25 Pip. Trước khi quyết định quy mô vị thế, họ cần xác định giá trị tiền tệ của một Pip đối với công cụ và vị thế cụ thể.

Để minh họa, nếu mỗi Pip có giá trị 0,40 USD, khoản lỗ ước tính do biến động giá tại mức thoát dự kiến sẽ là:

25 × 0,40 USD = 10 USD

Ví dụ này không bao gồm chênh lệch giá, phí hoa hồng, trượt giá và các chi phí áp dụng khác. Ví dụ cũng giả định rằng giao dịch được đóng tại mức giá thoát dự kiến. Khoản lỗ thực tế có thể khác.

Mức 0,5% là một giả định mang tính minh họa, không phải khuyến nghị áp dụng chung hoặc sự đảm bảo về an toàn. Giới hạn rủi ro phù hợp của mỗi nhà giao dịch phụ thuộc vào hoàn cảnh, sản phẩm và kế hoạch giao dịch tổng thể của họ.

Cách tránh sai lầm này

        ·         Tính toán khoản lỗ tiềm năng trước khi mở vị thế.

        ·         Chọn quy mô vị thế dựa trên mức thoát dự kiến và thông số hợp đồng của công cụ.

        ·         Tránh tập trung quá nhiều mức độ rủi ro vào các vị thế chịu ảnh hưởng bởi những yếu tố thị trường tương tự.

        ·          Ghi lại cả các giao dịch có lợi nhuận và thua lỗ.

        ·         Xem xét liệu khoản lỗ xuất phát từ việc khớp lệnh kém, mức độ rủi ro quá lớn, chi phí giao dịch hay một chiến lược cần được kiểm thử thêm.

Điều quan trọng là không tăng mức rủi ro chỉ vì một số giao dịch trước đó đã thua lỗ. Một khoản lỗ trước đó không làm tăng khả năng giao dịch tiếp theo sẽ có lợi nhuận.

Học hỏi từ thua lỗ có nghĩa là xác định điều mà bằng chứng thực sự cho thấy. Một giao dịch thua lỗ không nhất thiết khiến một chiến lược trở nên không hợp lệ, cũng như một giao dịch có lợi nhuận không chứng minh rằng chiến lược đó hiệu quả. Một tập hợp kết quả lớn hơn được ghi chép nhất quán sẽ cung cấp cơ sở hữu ích hơn cho việc đánh giá.

Người mới có thể xây dựng thói quen giao dịch tốt hơn như thế nào?